En un contexto económico donde la actividad productiva y el consumo están presionados por la inflación, las tasas y las restricciones, el acceso al financiamiento vuelve a ser un tema central, tanto para la supervivencia y crecimiento de las PyMEs como para el día a día de las familias. 

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Siempre hace falta crédito. Para el desarrollo o crecimiento de cualquier economía moderna. Es una herramienta fundamental para mejorar la competitividad, propiciar la inversión e impulsar el nivel de vida en general de un país. Argentina está entrando en una etapa donde el crédito vuelve a existir, pero para la mayoría de las PyMEs y personas no es tan sencillo acceder. Por eso, en esta oportunidad vamos a poner la lupa en este aspecto, para ver que está ocurriendo. Pase y pónganse cómodo, que le traemos una nueva entrega de nuestro Newsletter mensual.

 

Las PyMEs

 

El Banco de la Nación Argentina lanzó en abril nuevas líneas de crédito tanto para capital de trabajo como para descuento de cheques con tasas muy convenientes. 

La primera opción tiene una TNA (tasa nominal anual) de 25% que busca ayudar a que las empresas puedan afrontar sus gastos corrientes (sueldos, inventarios y proveedores) y, de esta forma, estimular la actividad productiva mejorando la estructura financiera de las compañías. El Nación también ofrece una línea de descuento de cheques con una tasa reducida de hasta 23% TNA para mejorar la liquidez inmediata. Son las dos líneas más competitivas que ofrece el mercado para el sector de pequeñas y medianas empresas, muy por debajo de la inflación.

El BNA tiene disponibles créditos específicos para comercios con garantía según ventas declaradas con plazo de hasta 18 meses. Y además, ofrece a sus clientes PymeNación que es una tarjeta de crédito que permite financiar compras con planes y cuotas de hasta un año (para más información https://www.bna.com.ar/Empresas)

En la misma sintonía están los bancos privados como BBVA, Galicia, Macro, Santander, ICBC entre otros, que ofrecen opciones para PyMEs destinadas tanto a capital de trabajo como inversión en proyectos de hasta 72 meses. Hoy ya no es imprescindible ir a una sucursal porque se pueden simular plazos y cuotas de forma 100% online en las páginas webs de las entidades. La mayoría apuntan a fidelizar clientes propios, aunque después de mucho tiempo las entidades financieras están compitiendo por una porción de la torta del mercado y por eso recibimos llamadas a cualquier hora para tentarnos a cambiar de bancos.

Los requisitos para las PyMEs suelen ser estrictos y no todas acceden. Las calificaciones suelen relevar balances, ventas pasadas y proyectadas, flujos de fondos con premisas y reciprocidad (que son los productos que se tienen contratados con el banco. A mayor cantidad, mayores beneficios). 

 

Las personas físicas

 

Las entidades bancarias en Argentina ofrecen préstamos personales con características que varían según scoring (perfil de riesgo), antigüedad e ingresos. Es imprescindible analizar tres variables: plazo, tasa y monto de las cuotas.

Los empleados en relación de dependencia pican en punta porque tienen cuentas sueldos y empleadores que los respaldan. Algo que no les ocurre a los monotributistas, trabajadores independientes con ingresos variables, que suelen estar más relegados y su disponibilidad está en función de la facturación anual, el principal parámetro de su categoría.

Préstamos a sola firma o más cupo disponible en las tarjetas de crédito suelen ser los principales productos ofrecidos. Le debe ocurrir lo mismo que a mí, amigo lector, que cuando accede a su homebanking puede simular un préstamo con un par de clics del mouse. Acabo de ingresar a mi cuenta del francés y me dan unos cuantos millones con una TNA del 50% y un costo financiero total de casi el 80% por un préstamo a seis años. Un ejemplo de la oferta actual de los privados.

El crédito puede ser la diferencia entre postergar o concretar proyectos personales (vivienda, auto, viajes o estudios). Ayuda a potenciar el consumo en tiempos de inflación alta y salarios que no siempre alcanzan.

Al igual que con las PyMEs, el Nación o los bancos provinciales tienen las mejores opciones y tasas. Por fuera del sistema existen alternativas que ofrecen productos rápidos, aunque con tasas muy superiores a las bancarias tradicionales. 

 

Los créditos hipotecarios

 

Ya desde hace tiempo que están instalados los créditos hipotecarios UVA como única opción. Hubo una pequeña primavera a partir del segundo semestre de 2024 y mitad de 2025 en el que la tasa promedio fue de 5,6% y los plazos de otorgamiento cercanos a los 45 días. En los últimos dos años se entregaron 60 mil créditos, con el BNA marcando tendencia con una tasa del 4% y casi 27 mil créditos otorgados (once mil de los cuales correspondieron a empleados de sector público. Si, ahí están incluidos funcionarios y legisladores).

Hacía fines del año pasado cambiaron las condiciones, aumentaron las tasas post elecciones y bajó la tendencia que parece revertirse a partir de la reducción de tasas de los primeros meses de 2026. En marzo se otorgaron 2.600 créditos.

Según los especialistas no se trata de un problema de demanda sino de oferta. El interés es alto, pero está lejos de consolidarse como una herramienta masiva de acceso a la vivienda.

 

Las trabas

 

La mora en pagos impactó negativamente los balances recientes de los bancos, lo que tiende a encarecer los créditos. En la práctica, las tasas para créditos personales siguen siendo más altas que las de créditos comerciales; y la oferta para PyMEs con tasa subsidiada depende de políticas públicas o de acciones específicas de cada banco.

El crédito formal de los privados en Argentina creció en los últimos años, está por encima del 10% del producto bruto interno, sin embargo, sigue siendo una de las relaciones crédito/PBI más bajas del mundo y de la región, donde países como Chile y Brasil superan el 70%. Es una variable que limita cualquier tipo de crecimiento económico. 

 

La importancia de los créditos

 

Para las PyMEs es una herramienta fundamental porque les permite financiar capital de trabajo en momentos de baja de ventas o retrasos en cobros, como así también para hacer frente a contingencias. En las últimas semanas ARCA endureció su política de intimación de deudas. Cada vez es menor el tiempo entre el vencimiento de las obligaciones y los juicios, y poder acceder a financiamiento bancario en este contexto puede ser un pequeño gran alivio. 

También es importante porque facilita inversiones productivas como comprar equipamiento, vehículos o herramientas que ayuden a mejorar o agrandar sus capacidades productivas. En economías volátiles como la nuestra, actúa como una reserva para mantener la operatividad. Sin acceso a crédito, muchas PyMEs tienen que apelar a la creatividad, a adelantos de proveedores o tarjetas a tasas mucho más altas que afectan no sólo su rentabilidad sino también su competitividad. 

En Argentina, acceder al crédito sigue siendo un desafío para muchas empresas y personas por obstáculos administrativos, tasas altas o requisitos demasiado exigentes. Las condiciones dependen de la estabilidad macroeconómica, el desarrollo del mercado de capitales y la capacidad del sistema financiero.

Desde este humilde espacio, mi recomendación es antes de embarcarse, diseñar un plan, informarse bien, comparar condiciones y vincularse con una entidad financiera que a usted le genere confianza. El financiamiento es una herramienta estratégica para aprovechar oportunidades, sostener proyectos y, por qué no, poder planificar crecimiento. Pero no es para cualquiera. Hay que tener los números ordenados, demostrar respaldo y capacidad de pago. 

Gracias por leer. Nos vemos en la próxima. 

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